前言

北京证券交易所（简称“北交所”）的诞生是中国资本市场发展历程中的重要里程碑。北交所的设立对于我国证券市场多层次格局的构建以及各层级之间的“能上能下、能进能出”将起到承上启下的关键作用。同时，北交所在我国证券交易所向公司制转型发展、我国证券市场注册制的推广普及、解决我国民营企业尤其是“专精特新”中小企业在早期发展阶段中的“融资难”和“融资贵”等方面将起到积极的建设性作用。

本书旨在帮助读者在较短时间内全面系统性地了解北交所和沪深交易所以及全国股转系统（新三板）的联系和差异，把握注册制背景下北交所的主要制度和业务规则，掌握在北交所IPO所应重点关注和解决的问题与难点，了解证券公司、律师事务所、会计师事务所和基金公司在其中扮演的角色和作用。具体而言，本书的亮点如下：

亮点1 全面系统，纵横交错

从纵向来看，本书对中国证券交易所进行了系统梳理，并详细梳理了从新三板到北交所诞生的历史沿革。

从横向来看，北交所作为第三个全国性证券交易所，与沪深交易所的比较不可或缺。本书将北交所对同样实施注册制的上交所科创板和深交所创业板的相关规定予以比较，旨在帮助读者全面系统地理解和把握北交所的制度设计与战略定位。

亮点2 详细梳理北交所主要制度和业务规则

笔者结合实务经验，将北交所所涉重要法律法规、制度规则等规范性文件予以归纳整理，提炼重难点，使读者免受阅读庞杂、晦涩、分散的法律条文之苦，通读本书即可一览北交所制度规则全貌。

本书涵盖了北交所的重要制度，如发行上市制度、持续监管（公司治理、信息披露、股权激励与员工持股计划、重大资产重组、停牌和复牌、退市制度）、监督管理（现场检查、自律监管措施、自律处分）、再融资、交易制度（全国股转系统与北交所交易制度）等。

亮点3 助力企业快速登陆北交所，实用性强

本书的一大特点是与实践紧密结合。本书的实务篇部分直击IPO重难点，密切回应企业关注，从北交所上市的两大路径入手，全流程深度剖析挂牌全国股转系统基础层、创新层到北交所上市，将主要步骤以专章形式呈现，如尽职调查、股份制改造、挂牌申请、挂牌公司在全国股转系统的规范运营、北交所IPO申报等。

此外，为了助力企业顺利登陆北交所，笔者将北交所上市中常见法律及财税问题予以梳理归纳，重点突出，直击痛点。

亮点4 结合实践，引申思考

在整理北交所相关制度过程中，对于广大读者重视及关心的重要制度，笔者在现有规定的基础上，结合多年丰富的实务经验，对相关内容予以引申，如股权激励与员工持股计划、股份减持与限售、股改等。此外，在发行上市章节，笔者结合中国国情，对中国特色的注册制进行了深入的引申探讨。